2025年电子硬件产业展望--AI服务器与边缘计算增长分析

逍遥设计自动化

引言
1 Z2 }8 ?/ a0 @! z, g
: ?' w+ ~. X( o+ k2 A7 l2025年电子硬件产业将在云端AI服务器和边缘计算器件两大趋势推动下实现显著增长。本文分析硬件各领域的主要驱动因素、市场动态和增长机会[1]。
: B: s/ h1 l; d7 R" c8 x云端AI服务器市场动态

# R6 e: L" t" l云服务供应商(CSP)资本支出将在2025年保持强劲增长势头。主要美系CSP在2024年第三季度财报会议上提高了2024年资本支出指引。市场共识预计，2025年四大美系CSP支出将年增18%达2,591亿美元，约为估计的5-6万台GB200 NVL36/72机柜采购成本的两倍。

v3k1wyzb4od64010583040.png

& ]( w/ h8 l" S" A: m8 c* c图1显示CoWoS产能扩张支持AI服务器需求增长，产能从2024年第四季度的每月3.4万片晶圆提升至2025年第四季度的7万片。

/ }( p5 p9 t" f9 S台积电的CoWoS产能扩张将持续至2025年下半年，从2024年第四季度的每月3.4万片晶圆提升至2025年第四季度的7万片。2025年约有40万片分配给英伟达，可生产约480万颗Blackwell GPU，满足5-6万台GB200 NVL36/72机柜的需求。
6 C( a+ l* A) D
GB200的主要客户是美国大规模CSP：
4 J8 Z: y  P; t. r6 D' i

微软约需1.5-2万机柜（占全球需求36%）

亚马逊约需1万机柜（18%）

谷歌约需6,000机柜（11%）

Meta约需5,500机柜（10%）

戴尔和甲骨文各约需3,000-5,000机柜

* g; B; t/ @- C5 y

5q0zdl1i2x564010583140.png

图2说明NVIDIA AI训练服务器出货量预测，从2024年的51.3万台增长到2025年的129.2万台。
边缘计算和AI PC增长

. e) r0 }/ O& y3 e3 H在2024年全球PC出货量持平后，预计2025年将增长6%。增长主要受两个因素驱动：首先是Windows 10支持服务结束推动商用PC更换需求；其次是更多售价低于1,000美元的主流机型将搭载新一代平价AI CPU推出，如高通即将推出的Canim处理器（Snapdragon X Elite & Plus的下一代产品）。

wfj01gkibwa64010583240.png

, x! w- |) [+ Y$ v% C图3显示2025年PC出货量预计增长6%，全球总量达2.55亿台。
" S& l3 ^! r  g5 a; ?服务器和基础设施发展趋势

AI服务器需求在2025年预计将维持强劲增长，主要受以下因素支持：
7 f0 C3 E1 |" G0 o1. CSP积极的资本支出计划
2. 台积电扩大CoWoS产能
$ a' L2 j3 }: R1 Z! u- C3. 2025下半年至2026年多样化的AI服务器设计将更普及，包括：
英伟达GPU的HGX/MGX设计
5 p$ S: b& @3 v. MAMD MI系列（325X、350X、400）GPU设计
亚马逊、Meta和谷歌的ASIC设计
1 q' @8 L7 ?' p$ G
* P. x5 d) s! }, D! m; {

m1zmcfykpco64010583340.png

图4展示2023-25年AI服务器快速增长预测，训练用GPU出货量在2025年达到10,098个。
  ^. |; u* a1 _4 ?$ A' l- `市场影响和供应链
2 Z, h  I; p) `: e# g8 y* n  T
; Z8 }* q" t$ i' P0 a% eAI服务器需求的显著增长正在重塑整个供应链生态系统。现代AI系统的复杂性大幅提高了进入门槛，导致订单集中在具有良好记录的established供应商。这种趋势特别有利于鸿海和广达等ODM厂商、奇鋐等液冷解决方案供应商、台达电等电源制造商和川湖等精密导轨系统制造商。

f0wmy1wiuov64010583440.png

+ G# a) F7 z- W3 v( A图5显示AI训练服务器出货量从2022年的12.4万台增长到2025年预计的160.9万台。
, c) w/ ]* E. Y  y5 l1 {7 S液冷解决方案
( f/ J2 v4 |6 a# d& d. {4 i
随着AI加速器功率不断提升，散热管理变得格外重要，推动液冷解决方案的广泛采用。市场正从传统风冷向直接液冷转变，采用率预计从2024年上半年的3%提升到2024年底的5-10%，并在2025年进一步扩大到15-20%。关键组件如CDU、分歧管和QD模块的收入也将显著增加。
  X" C7 \# S, `1 @* G

squnecxyrbu64010583540.png

& [0 S0 P8 g1 D: x4 B7 p图6展示2024年AI服务器需求分布，四大CSP玩家占据58%的市场份额。
技术规格和要求

; `! I; M! Y* B3 U& G4 aAI硬件的发展推动了多个领域的新技术要求。电源传输系统正在重新设计，以处理更大电流的同时保持高负载效率。散热管理解决方案变得更加精密，整合了先进的热交换器设计和混合冷却方法。系统集成也在演进，更加强调便于维护和提高可靠性的模块化设计方法。

1u0g2u2wjzk64010583640.png

$ F- G- N4 T+ I! }" p图7显示管理层和员工性别多样性指标的年度变化。
. c' y( ^( V8 ^, Z5 f产业展望

1 m$ I, t; n  z8 r! C5 T/ u, i2025年硬件产业的增长主要由AI服务器部署和边缘计算能力提升推动。在这个不断发展的市场中，成功需要具备高功率组件的技术能力、与主要CSP的稳固关系，以及在散热管理和系统集成方面的专业知识。尽管在扩大生产和管理散热约束方面存在挑战，但这些挑战也为具备相应能力和战略布局的公司创造了机会。

  }4 h) A) [$ u$ h1 r! g# bAI需求引发的产业转型正在形成持久的结构性变化，将在未来数年持续影响云计算和边缘计算领域。面对生产规模扩大和散热限制等挑战，具备相应技术能力和战略定位的公司将获得更多发展机会。产业的持续增长需要在研发、制造能力和战略客户关系方面保持投入。
! f7 O* K; ^  Y: g! [$ Y7 ~0 r
9 L. I1 I. a, {! t2025年，随着AI PC渗透率从2024年的个位数提升到10-20%或更高，主流市场将出现更多价格实惠的AI PC。此外，英伟达新的RTX-50系列GPU将刺激游戏笔记本和台式机需求。
总结展望

展望2025年，电子硬件产业将继续受益于两大核心驱动力：云端AI计算需求的持续增长和边缘计算的普及。整体市场将呈现以下特点：

服务器领域：AI训练和推论需求带动服务器市场结构性改变

边缘计算：AI PC渗透率显著提升，推动整体PC市场复苏

供应链：产业链将更加集中于具备技术优势的领先厂商

技术发展：散热管理和电源设计面临新的技术突破需求
4 H$ f0 S. x! J3 D. d- \7 } 参考文献
* V; `9 E( T0 V. D+ c, h8 y
& L+ y1 C( d2 |" e" R* [[1] K. Angela, A. Yu, and Y. Chen, "2025 Electronic Hardware Industry Outlook: Cloud and Edge AI Ramp-up Year," KGI Research, Taipei, Taiwan, Research Report, Dec. 24, 2024.
8 B$ `1 {1 V8 M: \( r. a1 l% E; ?END
. R4 f2 C9 w  |4 i- G5 J, e& @( Z
软件申请我们欢迎化合物/硅基光电子芯片的研究人员和工程师申请体验免费版PIC Studio软件。无论是研究还是商业应用，PIC Studio都可提升您的工作效能。
点击左下角"阅读原文"马上申请

欢迎转载
$ x1 X; o" a) C# J6 F8 O
5 }7 }: [# B7 s& ]# Z4 _  o+ ^转载请注明出处，请勿修改内容和删除作者信息！
# J& I) |2 u0 b- ]% N; \7 S
. G/ u1 m) T. E. D# t- z( C
1 |0 b2 j- O. }* ?( v% s

hxayzuhej2y64010583740.gif

2 @  }+ N/ `5 P# g: i5 J* @关注我们
8 [6 L1 w$ P1 X* Z2 D! d

jvrlrkcbd1t64010583840.png ! k3 m) {% i- }$ l

" i3 ~9 G+ k: `, l6 b" m8 | famxiptbj0o64010583940.png   A2 ?' W% e" D% [2 k2 C6 L

2 k4 @5 j/ D; h rn3u4knfqpo64010584040.png

                     

5 S1 @6 g1 z6 t) h4 m

关于我们：
& X) u/ M5 H' n" E# N5 g深圳逍遥科技有限公司（Latitude Design Automation Inc.）是一家专注于半导体芯片设计自动化（EDA）的高科技软件公司。我们自主开发特色工艺芯片设计和仿真软件，提供成熟的设计解决方案如PIC Studio、MEMS Studio和Meta Studio，分别针对光电芯片、微机电系统、超透镜的设计与仿真。我们提供特色工艺的半导体芯片集成电路版图、IP和PDK工程服务，广泛服务于光通讯、光计算、光量子通信和微纳光子器件领域的头部客户。逍遥科技与国内外晶圆代工厂及硅光/MEMS中试线合作，推动特色工艺半导体产业链发展，致力于为客户提供前沿技术与服务。
) J# Z+ j. L0 {- `. s. C' z' b
http://www.latitudeda.com/
  ?1 ]& R1 n+ e（点击上方名片关注我们，发现更多精彩内容）